鄭同學(xué)
2022-10-02 17:00老師能先幫忙翻譯一下這個(gè)題目是啥意思么？YV（收益波動(dòng)率）和BPV(基點(diǎn)波動(dòng)率)跟誰之間的關(guān)系？是跟delta r之間的關(guān)系么？
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1個(gè)回答
Crystal助教
2022-10-11 13:48
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這里我就解釋兩個(gè)概念你就明白了。
一個(gè)是利率波動(dòng)率，就是在你沒有學(xué)習(xí)利率二叉樹之前理解的利率的波動(dòng)率。比如，利率一直是變化的，1.0%，1.1%，0.9%... ...利率波動(dòng)率就是這一系列數(shù)字的波動(dòng)率。
另一個(gè)是基點(diǎn)波動(dòng)率，相對(duì)就微觀一點(diǎn)，他想要研究的是更加細(xì)的東西，還是剛剛的例子，1.0%變動(dòng)到1.1%，變動(dòng)了0.1%，我想要探究這0.1%是怎么回事，到底由哪些部分構(gòu)成的，所以后面有了模型1，2，3，4以及對(duì)應(yīng)的衍生模型。這些模型告訴我們0.1%的變動(dòng)主要由drift和volatility兩個(gè)部分?；c(diǎn)波動(dòng)率就是volatility的那個(gè)部分，所以是更小的角度去看的。我們?cè)谀Ｐ椭?，模?和2中volatility是個(gè)常數(shù)。
delta r其實(shí)就是0.1%，表示的是利率的變動(dòng)。
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