孫同學(xué)
2022-10-02 21:07PPT91頁,還請(qǐng)老師再解釋一下LGD(actual)與LGD(MKT)的含義。視頻里老師說一個(gè)是產(chǎn)品,一個(gè)是參照物,有點(diǎn)沒理解
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-10 15:55
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同學(xué)你好,
LGD(actual)是需要計(jì)算CVA的標(biāo)的的損失率的估計(jì)。而LGD(MKT)是估算market-implied PD時(shí)使用的損失率,market-implied的計(jì)算方法是根據(jù)某個(gè)參照物的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格來估算PD的方法,比如根據(jù)CDS報(bào)價(jià)確定CS,然后計(jì)算PD,所以與之對(duì)應(yīng)的采用的損失率應(yīng)該也是這個(gè)參照物(在這里舉的例子中就是CDS)的損失率的估計(jì)值。
希望能解答你的疑惑,加油!
