張同學
2022-10-03 10:01PPT第260頁,structure credit,怎么理解exposure to default correlations相關系數之間的關系(黃色高亮的3段話)?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-10-05 20:42
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同學,晚上好。
相關性增加,代表高級債違約,次級債也會違約;高級債不違約,次級債也不會違約。那我不如買收益更高的次級債;
相關性較少,代表高級債不違約,次級債會違約,另一種情況不可能。那我肯定是要買有收益的高級債,而避免違約的次級債。
加油,祝你順利通過考試~
