王同學(xué)
2022-10-04 01:57怎么理解short 和long forward contract 的value 公式呀
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-10-04 23:13
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
如下截圖（另一個(gè)提問(wèn)的回復(fù)）
第二個(gè)公式講的是估值，估的是合約帶給我們的價(jià)值（站著t時(shí)刻），我們看一看母雞多少錢(qián)（還是先定價(jià)t時(shí)刻的母雞，不考慮了未來(lái)能生蛋和能吃食）St，然后掏出合約一看我們只需要花FP的價(jià)格買(mǎi)這只母雞。假設(shè)t時(shí)刻母雞St10元，而我們可以用FP=8元買(mǎi)10元的母雞，這是合約帶給我們的2元差價(jià)，省下的錢(qián)，也是好處，合約的價(jià)值。St-FP，也就是公式倒數(shù)第一行的文字，F(xiàn)P=F0,Txe^(-rx(T-t))
在你本次提問(wèn)中，N0代表的是Number of contract at time 0
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