張同學(xué)
2022-10-04 11:35老師能講解一下Relative VaR的定義嗎,能舉個例子嗎?和incremental VaR有什么區(qū)別?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-10-05 21:09
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同學(xué),晚上好。
條件在險價值(CVaR):如果超出VaR臨界值,產(chǎn)生的(算數(shù))平均損失。CVaR有時也稱為預(yù)期的尾部損失或預(yù)期的缺口,即顯著性水平的分位點左邊的所有損失的算數(shù)平均值;
增量在險價值(IVaR):如果頭寸規(guī)模相對于剩余頭寸發(fā)生變化,投資組合風(fēng)險價值將如何變化,即增加新的組合對整體的風(fēng)險價值改變影響;
相對在險價值就是相對于基準(zhǔn)投資組合的風(fēng)險價值是多少。
加油,祝你順利通過考試~
