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2022-10-05 16:11請(qǐng)問為什么求lower bound是選max（St-pv（k），0）而不是minimum呢？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Shawn
2023-02-15 12:45
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同學(xué)你好，首先價(jià)格是不能為負(fù)值的。其次，如果變成min，那么我們舉一個(gè)例子：看漲期權(quán)多頭的payoff = ST-K，假設(shè)是lower bound = min(ST-PV(K),0)，那么如果ST>PV(K)，結(jié)果就取0，但此時(shí)市場價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格，看漲期權(quán)是賺的，價(jià)格不可能為0，矛盾；如果ST
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