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2022-10-07 19:28敏感性能不能從這個(gè)角度考慮呢,因?yàn)槭潜鞠冸x債券,不會(huì)存在再投資的利率風(fēng)險(xiǎn),那不是對(duì)利率敏感性會(huì)降低嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-10-10 15:02
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同學(xué),你好,不能這么理解,可以把債券價(jià)格對(duì)利率的敏感性看作久期,久期越大意味著對(duì)于利率越敏感,可以把STRIPS看作是zero-coupon bond,和coupon bond進(jìn)行比較,那么前者的久期是更大的,對(duì)于利率是更加敏感的,流動(dòng)性也沒有后者好。
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