jiana
2022-10-07 19:37老師，您好這里計算forwardcontract價值的公式時，隨著時間推移T-t就應(yīng)該越來越小，這樣就會導(dǎo)致forwardcontract的價值越來越小了吧，可是老師說是應(yīng)該越來越大，為什么？
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1個回答
楊玲琪助教
2022-10-10 12:16
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同學(xué)你好，
這里其實并不適合用價值公式來進行分析，因為價值公式通常計算的是當(dāng)前價值，因此只能估計當(dāng)前敞口，無法估計未來敞口，未來敞口通常是通過對未來價值進行模擬來建立分布估計出來的，而模擬的過程中通常要考慮未來的不確定性（可以用波動率來反應(yīng)），這個過程較為復(fù)雜，對于我們這邊的理解我們可以簡化的理解，因為從現(xiàn)在對未來進行預(yù)估的話，距離現(xiàn)在越遠到期現(xiàn)金流在該時點上的價值的不確定性越高，所以風(fēng)險敞口總體應(yīng)該是上升的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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