張同學(xué)
2022-10-08 00:40R15, passive factor-based strategies, PPT第38頁,size factor中“stock with low floating-adjusted market caps ”怎么理解?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-10-10 10:58
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同學(xué)你好,size因子是小盤股因子,那么流動市值第的股票就是小盤股。
floating-adjusted market caps指的是流動市值的大小,那么stocks with low floating-adjusted market caps指的就是流動市值較低的股票,即小盤股。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
這里的size因子為什么是小盤股因子呢?可以是大盤股因子嗎?
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追答
同學(xué)你好,因為size因子是一個約定俗稱的因子,最早來源于fama french model。當(dāng)時FFM中定義的整個規(guī)模因子就是小盤股因子。因為小盤股相對于大盤股由更多的風(fēng)險,因此小盤股由小盤股風(fēng)險溢價。
