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2022-10-09 15:42請老師幫助詳細(xì)解答第41題。詳細(xì)。
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-10-10 13:55
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同學(xué)你好,這道題其實(shí)沒有任何難度。
就是算這個策略的payoff。
比如牛市價(jià)差,是買低賣高。所以payoff=max(ST-K1,0)-max(ST-K2,0)。
當(dāng)ST=30/33/36時(shí),分別計(jì)算一下payoff是多少。
然后再計(jì)算一下其他的策略的payoff。
這幾個策略的payoff比較一下
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追問
老師你好。D選項(xiàng),如何確認(rèn)short strangle的c和p是k1還是k2呢?
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追答
同學(xué),你好,這個信息不全,只能知道K1=30.00, K2=35.00
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回復(fù)Lucia:K2應(yīng)該是short call吧,價(jià)格更高,而且符合short strangle的圖形
