Zeus
2022-10-09 17:322小時15分的地方，為什么callable_bond比pure_bond有更大的再投資風(fēng)險
2小時15分的地方，為什么callable_bond比pure_bond有更大的再投資風(fēng)險，在r上升的時候，callable和pure不是都沒法把債券賣回給發(fā)行方的么？那不是應(yīng)該是一樣的再投資風(fēng)險么？
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1個回答
Danyi助教
2022-10-09 18:20
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同學(xué)你好，
這里老師的意思是說因為利率上升的時候，callable bond不會提前贖回，相當(dāng)于投資者沒有辦法賣回，那么此時投資者失去了一個可以用當(dāng)前比較高的利率投資的機會，也就是喪失了一個獲得更高收益的機會，所以這里也可以認(rèn)為面臨一個再投資風(fēng)險。這里老師考慮的角度比較特殊，通常很少用到這個角度，可以了解一下
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追問
可是并沒有解答關(guān)于與pure-bond的區(qū)別啊
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追答
因為通常callable bond條款中會規(guī)定投資者不能賣債券，而pure-bond的投資者是可以賣出的。
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