RL
2022-10-10 12:31沒懂這是個(gè)什么分析方法
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-10-10 22:35
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同學(xué)你好，這種分析方法叫盈余在險(xiǎn)價(jià)值（Surplus at risk）。養(yǎng)老金資產(chǎn)和養(yǎng)老金負(fù)債的現(xiàn)值相等是最理想的狀態(tài)，此時(shí)盈余（Surplus）等于0。盈余太多會(huì)造成供款方的壓力過重，不足則退休老人的需求不能滿足。盈余在險(xiǎn)價(jià)值就是盈余的VaR值，這個(gè)VaR值告訴管理人在一定概率下，未來一段特定時(shí)間內(nèi)，養(yǎng)老金資產(chǎn)最小虧空是多少。在管理中會(huì)對(duì)VaR值設(shè)置一個(gè)閾值，一旦超過，管理人就會(huì)調(diào)倉使養(yǎng)老金資產(chǎn)更匹配養(yǎng)老金負(fù)債。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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