幸同學(xué)
2022-10-12 21:15看漲期權(quán)的價值和利率是正相關(guān)的 這是為什么呢可以根據(jù)BSM看漲期權(quán)公式判斷嗎，默認(rèn)為歐式？
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1個回答
楊玲琪助教
2022-10-13 22:00
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同學(xué)你好，
BSM公式比較復(fù)雜，在其中分析r的影響是比較困難的，所以我們通常采取比較直觀的分析方式來理解影響。首先，原版書上介紹的主要是股票期權(quán)，所以不需要考慮利率對標(biāo)的資產(chǎn)會產(chǎn)生大的影響。接下來，我們來具體分析下利率與看漲期權(quán)之間的關(guān)系，如果持有一個看漲期權(quán)，相當(dāng)于持有了一個未來買入的權(quán)利，當(dāng)前是不需要買入的，因此手上的資金可以去市場進(jìn)行投資，如果市場利率上升，就可以獲得一個更好的回報，因此持有看漲期權(quán)要比直接在當(dāng)前就買入要好，也就是說，看漲期權(quán)價值會隨著利率的上升而上升。
希望能解答你的疑惑，加油！
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