張同學(xué)
2022-10-13 11:49R18, PPT第136頁,怎么理解Index weight constraint, 為什么index weight前面要乘以10?怎么理解標(biāo)黃的部分?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-10-14 13:46
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同學(xué)你好,
index weight是股票在指數(shù)中的權(quán)重。
maximum position weight 是指股票在組合中的最大權(quán)重。
那么maximum position weight ≤10*security’s weight in the index
說的就是指股票在組合中的最大權(quán)重不能超過它在指數(shù)中的權(quán)重的10倍。
例如股票A在指數(shù)中占比1%,那么它在組合中最多只能配置10%
index weight constraint指的就是根據(jù)這個(gè)基于index weight計(jì)算出的maximum position weight,計(jì)算出的股票最大頭寸,因此是maximum position weight*AUM
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