張同學(xué)
2022-10-13 12:02第九題，構(gòu)造負(fù)的delta，要賣出標(biāo)的資產(chǎn)。買賣標(biāo)的資產(chǎn)和delta的正負(fù)之間什么關(guān)系？
第九題，構(gòu)造負(fù)的delta，要賣出標(biāo)的資產(chǎn)。買賣標(biāo)的資產(chǎn)和delta的正負(fù)之間什么關(guān)系？
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-10-13 15:37
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同學(xué)，你好，Δ的含義是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)引起期權(quán)價(jià)格的變動(dòng)，買可以用“+”表示，賣可以用“-”表示，要判斷Δ的正負(fù)可以看下圖，也可以通過(guò)公式進(jìn)行推導(dǎo)，看標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)和期權(quán)價(jià)格的變動(dòng)，如果是同向變動(dòng)，則Δ為正，如果是反向變動(dòng)，則Δ為負(fù)。
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追問(wèn)
買入標(biāo)的資產(chǎn)（比如股票），就是構(gòu)造了正的delta。
這是在哪里講的呢？ -
追答
股票的delta為1，買股票delta還是1，為正
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