小同學(xué)
2022-10-13 14:12老師好，請(qǐng)講解下597題各選項(xiàng)，謝謝。
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-14 12:09
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
請(qǐng)問(wèn)你問(wèn)的是哪里的題目，能否截個(gè)圖給我，謝謝！
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追問(wèn)
老師好，是這個(gè)題哈，謝謝。
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追答
同學(xué)你好，
首先，Variance Swap由于可以通過(guò)簡(jiǎn)單期權(quán)進(jìn)行復(fù)制，所以通常定價(jià)比volatility swap容易，這個(gè)是我們?cè)谄娈惼跈?quán)部分比較兩者差異時(shí)特別提到的一點(diǎn)，所以B選項(xiàng)是正確的。接下來(lái)，Variance swap和volatility swap都是互換，定期就約定的方差/波動(dòng)率與實(shí)際的方差/波動(dòng)率進(jìn)行交換，所以C選項(xiàng)是正確的。接下來(lái)，如果是支固定的variance swap，就相當(dāng)于收市場(chǎng)實(shí)際的方差支事先約定的方差，因此交易人員做這樣的交易的預(yù)期應(yīng)該是預(yù)期實(shí)際市場(chǎng)方差會(huì)高于約定的方差，方差/波動(dòng)率將會(huì)較高，所以D選項(xiàng)是正確的。VIX是一個(gè)波動(dòng)率指數(shù)，其中的波動(dòng)率指的是根據(jù)標(biāo)普500股指期權(quán)價(jià)格估計(jì)的隱含波動(dòng)率。而A選項(xiàng)說(shuō)VIX是一個(gè)交易所交易基金是不正確的。
希望能解答你的疑惑，加油！ -
追問(wèn)
陌生的知識(shí)，哈哈。
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