王同學(xué)
2022-10-13 23:01老師為什么p v>k=n(d2)
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2022-10-14 10:18
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這邊我們說股東的價(jià)值相當(dāng)于一個看漲期權(quán)，標(biāo)的是資產(chǎn)（價(jià)值用V表示），執(zhí)行價(jià)格是債務(wù)面值（用K表示），所以這里的P(V>K)就相當(dāng)于看漲期權(quán)中的P(S>K)。根據(jù)BSM模型，N(d2)是看漲期權(quán)的行權(quán)概率，即S＞K的概率，所以P(V>k)=N(d2)。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
