蔡同學(xué)
2022-10-14 09:18折現(xiàn)不應(yīng)該是要有mn的次冪嘛 這里老師是不是折現(xiàn)這步驟缺了4次方？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-15 10:47
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
在遠(yuǎn)期利率協(xié)議計(jì)算payoff時(shí)我們通常是將到期現(xiàn)金流按約定利率期限作為一次復(fù)利期間進(jìn)行折現(xiàn)的。比如這里約定的利率是3個(gè)月利率，那么我們?cè)谟?jì)算payoff時(shí)就把3個(gè)月看成是一個(gè)復(fù)利期間，也就是按三個(gè)月復(fù)利，所以指數(shù)上應(yīng)該是每年m期*年數(shù)=4*0.25=1。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
