雷同學(xué)
2022-10-14 10:30期貨合約逐日盯市導(dǎo)致期貨合約定價(jià)較高與凸性調(diào)整有什么關(guān)系？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-15 10:29
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
凸性調(diào)整主要是用來(lái)通過(guò)期貨利率估計(jì)遠(yuǎn)期利率的，由于期貨逐日盯市的特點(diǎn)才會(huì)造成期貨價(jià)值與遠(yuǎn)期價(jià)值有差異，繼而導(dǎo)致期貨利率與遠(yuǎn)期利率有差異。在歐洲美元期貨中，因?yàn)槔逝c期貨價(jià)值是反向關(guān)系，所以期貨價(jià)值偏低，因?yàn)槠谪泝r(jià)值偏低，所以期貨利率偏高，因此遠(yuǎn)期利率應(yīng)為期貨利率-凸性調(diào)整。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
