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2022-10-15 11:47MCVA為什么要大于- SC
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2022-10-17 18:57
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學(xué)員你好,理解的時(shí)候
當(dāng)一個(gè)資產(chǎn)從組合中賣出的時(shí)候,資產(chǎn)的價(jià)值是減少的,所以其實(shí)MCVA是一個(gè)負(fù)數(shù)。
這樣再代入理解就容易了,當(dāng)SC>=-MCVA時(shí)候,說明賣出資產(chǎn)的成本高于減少的價(jià)值,所以此時(shí)選擇不交易,形成non-trade region。
SC>=-MCVA也就是-SC<=MCVA
