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Johnny助教
2022-10-17 15:01
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同學你好,這里要掌握一個大原則,也就是無套利定價。對于兩個貨幣而言,哪個利率更低,哪個貨幣就處于遠期升水(forward premium);哪個利率更高,哪個貨幣就處于遠期貼水,在這種情況下市場上才不會有套利機會。目前三個月期的USD/EUR forward point為正數,意味著EUR是遠期升水,USD是遠期貼水,那說明EUR的利率低于USD
