雷同學(xué)
2022-10-16 15:1637題不太理解為什么ST》42 行權(quán)，小于42不行權(quán)
是整體看成一個(gè)short put來看行權(quán)與否嗎？long put如果執(zhí)行價(jià)格是10元 就是說這個(gè)期權(quán)最多把標(biāo)的資產(chǎn)賣到10就到頂了，如果ST大于10元 那我就轉(zhuǎn)到市場(chǎng)上去賣，這個(gè)理解對(duì)嗎？short put如果執(zhí)行價(jià)是10，那么超過10元是對(duì)方不行權(quán) 拿去市場(chǎng)上賣更高價(jià)所以我也沒有義務(wù)了，put option可不可以理解為超過執(zhí)行價(jià)由于有權(quán)利一方不行權(quán)所以無論是long方還是short方都超過執(zhí)行價(jià)就權(quán)利義務(wù)就都不存在了，所以體現(xiàn)在圖上是一條與x軸平行的線？
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-18 10:45
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同學(xué)你好，
這道題的整個(gè)交易是買入一個(gè)股票，同時(shí)賣出一個(gè)call，執(zhí)行價(jià)格$42。如果合成的話，收益應(yīng)該是-Max(St-42,0)+St，當(dāng)St>42，call行權(quán)，收益42，當(dāng)St<42時(shí)，call不行權(quán)，收益st。綜上，合成的收益就是當(dāng)St<42時(shí)等于St，當(dāng)St>42，等于42。圖形類似一個(gè)short put。對(duì)比看一下，一個(gè)普通的short put的收益是-max(K-St,0)，當(dāng)St
希望能解答你的疑惑，加油！
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