Lucy
2022-10-16 16:44關(guān)于波動(dòng)率的假設(shè)的那一項(xiàng)，波動(dòng)率這個(gè)本來(lái)就是假設(shè)，就算是適用bs model 的真實(shí)的波動(dòng)率并不是constant的，bond的波動(dòng)率為什么不能也假設(shè)為constant
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1個(gè)回答
Crystal助教
2022-10-18 14:15
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因?yàn)楣善比绻谴嬖谟谝粋€(gè)理想的市場(chǎng)，那么他的價(jià)格波動(dòng)率就是一個(gè)常數(shù)的，只不過(guò)現(xiàn)實(shí)中，不存在理想的市場(chǎng)，所以他的波動(dòng)率也是有變化的。
但是債券不一樣，債權(quán)價(jià)格的波動(dòng)，是不可能為一個(gè)常數(shù)的，因?yàn)殡S著到期時(shí)間的臨近，債券價(jià)格是收斂于面值，股票一直都是隨機(jī)游走的。他倆有本質(zhì)上的不同。
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