陳同學(xué)
2022-10-17 20:37老師你好 LTP中的 pooled average cost方法和separated average cost方法 有什么區(qū)別嗎？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
姚奕助教
2022-10-19 17:37
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pooled average cost方法是按照所有資金來源的成本算一個(gè)平均值，把這個(gè)平均值一刀切加到所有期限的資金收益和成本上去，雖然操作起來簡單，但過于粗暴（比如一個(gè)十年期的借款和一個(gè)6個(gè)月的借款都加10個(gè)基點(diǎn)，顯然對于6個(gè)月的是不公平的），separated average cost就是要按照不同期限計(jì)算各自的平均成本，對不同期限加上不同的成本，這樣更合理。
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追問
LTP的最佳實(shí)踐是marginal cost approach 他同樣是根據(jù)不同期限 計(jì)算成本的 那么他和separated average cost 有區(qū)別嗎？
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追答
marginal顧名思義，按照每個(gè)期限新增的邊際成本來計(jì)算，當(dāng)然需要有大量數(shù)據(jù)做支撐分析，所以大銀行有能力做這樣比較精細(xì)的方法。而中小銀行只能按照比較粗略的方式（甚至是拍腦袋）簡單講pooled拉開，至少比一刀切要相對好一些，但是否非常準(zhǔn)確就不好說了。
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