朱同學
2022-10-18 01:06example26 怎么理解
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-10-18 09:39
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同學，早上好。
因為題目在上述說明the investor decides to overweight the issuer's 15-year verus 10-year bond for that period. 因此我們需要計算相較于10年期的，15年期的債券在這種情況下能獲得更多的回報是多少，從而說明超配是能獲得更高回報的。
因此整體的邏輯是圍繞10年期和15年期的滾動回報來討論的，因為是信用利差曲線策略，需要考慮和基準的差額（即超額回報是多少），從而可以更好的衡量在利差部分上帶來的回報。
最后探討了過了半年后9.5年的相關數(shù)據(jù)（用線性插補法計算）與14.5年期的相關數(shù)據(jù)，從而計算價值增值部分回報。
如果同學有具體針對哪部分不是很理解的，可以為同學具體解釋。
加油，祝你順利通過考試~
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