salrainbow
2022-10-18 14:12barbell和bullet的performance比較
老師可否總結(jié)一下不同情況下,barbell和bullet的表現(xiàn)哪個更好? 1. 非平行移動下,bullet outperform 2. 平行移動中l(wèi)arge move下,barbell outperform
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2022-10-27 16:16
該回答已被題主采納
同學(xué),你好,這道題在10月26日直播有答疑過這道題目,可以回去聽一下直播
1、非平行移動要考慮不同的情況,就看市場利率是如何變化的,barbell和bullet都有可能outperform,這個FRM考試不要求
2、平行移動下,如果變化幅度很大,是barbell表現(xiàn)更好,因為凸性更大,利率下降,價格上漲多;利率上升,價格下跌少。
如果變化幅度很小,則bullet表現(xiàn)更好,因為bullet的凸性小,到期收益率更高
