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2022-10-18 23:49Lindsey老師,在題干沒有特別強(qiáng)調(diào)的話,一般FRA(T1,T2),結(jié)算日是T1,到期日T2,long方的利息收付日是在T2還是T1?如果在T1,是不是要按收支軋差折現(xiàn)到T1時刻,謝謝耐心解答
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1個回答
楊玲琪助教
2022-10-21 11:53
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同學(xué)你好,
如果是(T1, T2),那么T1是FRA的到期日也是結(jié)算日,T2是采用約定利率進(jìn)行投資或者融資的到期日。所以FRA的交割是在T1,只不過約定利率帶來的好處是T2實現(xiàn)的,所以在T1計算收益的時候是從T2將約定利率帶來的好處(即你說的軋差,但不是收支的軋差,是約定利率與實際市場利率差異的軋差,為了計算約定帶來的好處)折現(xiàn)到T1計算出來的。
希望能解答你的疑惑,加油!
