陳同學
2022-10-19 10:18這道題的Y是excessreturn,為什么阿爾法只是截距項呢,而不是公式整體,因此為什么假設檢驗只需要看截距項的t值呢?
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1個回答
Michael助教
2022-10-19 10:36
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學員你好,主要的原因是因為這里的excess return是收益率超過無風險收益的部分(其實就是風險溢價),但是截距項表示的是收益超過基準組合的部分,是真正基金經(jīng)理能力的表現(xiàn)。具體的部分我寫一個過程給你。
