王同學(xué)
2022-10-19 11:50老師，計(jì)算optionpremium的方法有點(diǎn)混，可以這么理解嗎？reading45講期權(quán)時(shí)，計(jì)算期權(quán)費(fèi)的公式是“optionvalue=intrinsicvalue+timevalue"，其中intrinsicvalue=max[0,S-X]（以call為例）；reading46講的二叉樹模型，計(jì)算出的也是optionvalue既包含intrinsicvalue也包含timevalue，如果期權(quán)還有一段時(shí)間到期的話，二叉樹計(jì)算出的optionvalue減去max[0,S-X]剩下的部分就是timevalue，是這個(gè)意思嗎？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-10-19 22:20
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
嗯嗯，你的理解沒有問題~
補(bǔ)充：
兩個(gè)章節(jié)講的期權(quán)估值方法不同，但是他們做的事情就是“對(duì)期權(quán)定價(jià)”
· option value、intrinsic value、time value可以理解為“某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)分析期權(quán)價(jià)值的構(gòu)成”
· 二叉樹可以理解為“未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和”的思想（涉及一個(gè)時(shí)間段而不是一個(gè)時(shí)間點(diǎn)分析）
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