陸同學
2022-10-19 14:11提前平倉的基差風險怎么看
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
楊玲琪助教
2022-10-21 12:15
該回答已被題主采納
同學你好,
基差是指現貨價格減去期貨價格(S-F)。假設持有一個資產,同時通過short futures進行對沖,假設t時刻提前平倉,那么此時現貨價格為st,期貨帶來的平倉收益是F0-Ft,匯總起來就是St+F0-Ft=F0+St-Ft,其中F0是已知的,不確定性來自于基差St-Ft,因為未到期,所以St與Ft不收斂,所以存在基差風險。
希望能解答你的疑惑,加油!
