Judy
2022-10-19 17:14請問老師這里為什么不是18%?0.18%是怎么得出來的呢?謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-10-20 11:47
該回答已被題主采納
同學,早上好。
這個題有誤,已經(jīng)勘誤了,修正如下,
1.根據(jù)給出的daily yield volatility和YTM計算利率變化,為1.75%*3.528%=6.174bps,該利率變化是基于整體YTM、1個標準差、單日的利率變化。因為波動率是標準差形式,因此日期21也需要開根;
2.需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差,即6.174bps*2.33*根號下21=65.92bps;
3.有了利率變動和修正久期,我們可以求解價格變化的金額,0.91是a price of 91 per 100 of face value,即百分比形式表示的債券價格,再乘以50M面值得到價格改變金額。
加油,祝你順利通過考試~
