181****3127
2022-10-19 21:56請問老師當(dāng)存在rho且大于0的時(shí)候計(jì)算出的VaR會(huì)大rho=0算出的VaR，比如置信區(qū)間95%，那不就是說明我們不考慮相關(guān)性算出的VaR值反而低了嗎？就是95%的可能不會(huì)超過低的那個(gè)VaR
那不應(yīng)該是高估了風(fēng)險(xiǎn)，所以算出的最大損失才小嗎？老師說是低估是怎么回事呢？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-10-20 13:49
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同學(xué)，你好，你要看我們怎么比較的，我們是拿我們計(jì)算出來的平方根法則計(jì)算出來的VAR和實(shí)際的VAR比較，當(dāng)ρ大于0時(shí)，由于平方根法則沒有考慮相關(guān)性，計(jì)算出來的VAR要低，因?yàn)榭紤]相關(guān)性之后，VAR是變大的。
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