王同學(xué)
2022-10-20 22:47老師請問這里的Yield Volatility跟課程的里Volatility一樣么。一樣的話，那么這道題思路是不是這樣的但凡有均值回歸的模型，Sigma減小，沒有的話則為常數(shù)，但因?yàn)樗fLog法，沒有說具體哪種 我們就認(rèn)為是第一種簡單的 無均值回歸那項(xiàng) 所以constant
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1個回答
Crystal助教
2022-10-23 18:56
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yield volatility表示的就是yt-yt-1，就是指利率的變動。
basis point volatility表示的是模型1，2，3，4中的sigma，如果只是sigma，他是被看成一個常數(shù)的。他倆是不一樣的。
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