firenough
2018-10-19 17:56請問此處,周琪老師講對于相關(guān)系數(shù)的回歸方程要整理成這種形式再判斷均值的系數(shù)??墒窃诎兕}市場第39題,梁老師又直接把斜率項帶成mean reversion correlation了。請老師解答,這個地方太迷惑了。
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Wendy助教
2018-10-22 14:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,根據(jù)原版書可知:斜率項是mean reversion correlation
這個是市場風(fēng)險原版書P140頁關(guān)于均值回歸的相關(guān)說明
回歸方程里的y其實(shí)是St-St-1,x 是St-1。0.75是mean reversion
