phoebeweiwei
2022-10-21 12:43100頁最后一段最后一句話如何理解…in a recession
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-22 03:29
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同學(xué)你好,
這里說的是如果一家公司與銀行進(jìn)行利率互換交易,公司是支固定收浮動(dòng)的,那么銀行面臨的是WWR,因?yàn)槭挆l(in a recession)時(shí)利率會(huì)下降,此時(shí)銀行的對(duì)手方違約概率會(huì)上升,而銀行是收固定支浮動(dòng)的,合約價(jià)值上升,敞口上升。
希望能解答你的疑惑,加油!
