julia
2022-10-21 15:26有關ACTIVE 策略:當S'<Forward , P 上升。為什么決定FORWARD CONTRACT PRICE 的是S' 而不是FORWARD RATE? 謝謝
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1個回答
Essie助教
2022-10-21 17:15
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你好,因為債券的價格本身就是由即期利率決定的,由于不知道未來的即期利率是多少,所以只能用遠期利率對債券的遠期合約進行估值。當你預期的S’不同于市場上的遠期利率就可以選擇特定的交易方向。比如像你說的S’小于遠期利率,說明你認為未來的即期利率更低,債券的價格更高。
