Will
2022-10-21 16:48老師 ，請問第24題 ，為什么不用最后一列的數(shù)據(jù)相減呢？而且我覺得組合的VaR值不能直接減去單個資產(chǎn)的VaR值吧，只有在相關(guān)性為1的時候才能直接加減吧，但這題也沒說相關(guān)性為多少 。
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1個回答
Michael助教
2022-10-21 19:51
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學(xué)員你好，這個題目要求解的是IVaR，
按照IVaR的定義，表示新增一個或者是減少一個頭寸時VaR的變化，所以將A+B整個頭寸的VaR值，減去只有A資產(chǎn)時候的VaR值，就得到了資產(chǎn)B的IVaR。這里完全按照的就是IVaR的定義，是可以的。
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追問
老師，還是有點疑惑，61.6是組合的VaR，46.6是資產(chǎn)2單個的VaR，也并非incremental VaR。所以不明白這里的individual VaR為什么等于incremental VaR
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追答
就相當(dāng)于是原來只有資產(chǎn)2，VaR等于46.6。
然后增加了資產(chǎn)1這個新倉位，VaR增加到了61.6。
所以就增加了61.6-46.6=15，這個值就是資產(chǎn)1的incremental VaR。
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