用同學(xué)
2022-10-21 22:14官網(wǎng)題
Boris Thompson, one of the Lunnar managers, claims to have had consistent success in beating his benchmark by using price momentum as a rewarded equity factor exposure. Popkirk warns her analysts that the manager may not be truly forthcoming regarding some periods of underperformance. Question Which
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-10-24 16:20
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)題目考察的是比較細(xì)節(jié)的一個(gè)點(diǎn)。問Thompson采用的方法有哪個(gè)主要的缺點(diǎn)。根據(jù)題干，我們可以發(fā)現(xiàn)T采用的是momentum approach。原版書上提到，因?yàn)閙omentum factor其實(shí)是追漲殺跌的策略，因此如果趨勢(shì)沒有如預(yù)期的那樣延續(xù)，而是反轉(zhuǎn)，那么momentum factor會(huì)出現(xiàn)很大的損失，即出現(xiàn)尾部風(fēng)險(xiǎn)。書上給出了相關(guān)的實(shí)證研究數(shù)據(jù)。
因此這題應(yīng)該選C，會(huì)面臨tail risk。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
1
1
