釀同學
2022-10-22 23:07the worst expected cost of unwinding是什么意思?什么時候用normal的公式什么時候用stress的公式?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
姚奕助教
2022-11-02 17:17
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兩種情況:
normal——假設bid-offer spread是個固定不變的數(shù)值
stress——假設bid-offer spread也是個變量,那么它服從一定的分布,有spread的均值和標準差,這個時候LC也要像VaR一樣計算均值+若干標準差。這就是the worst expected cost of unwinding
