李同學(xué)
2018-10-20 01:13請(qǐng)問(wèn)這個(gè)valuation的公式是不是寫(xiě)錯(cuò)了。那個(gè)F應(yīng)該是K吧。執(zhí)行價(jià)格
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-10-22 18:29
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學(xué)員你好。這里應(yīng)該是F，這里Vt計(jì)算的是t時(shí)刻的價(jià)值，F(xiàn)是在0時(shí)刻對(duì)于T時(shí)刻的定價(jià)。
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追問(wèn)
是不是期初合約沒(méi)有價(jià)值，K=Se^rT這個(gè)值就是F？到0時(shí)刻，遠(yuǎn)期價(jià)格發(fā)生了變化，所以合約在0時(shí)刻有了價(jià)值？
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追答
學(xué)員你好。合約期初沒(méi)有價(jià)值，合約建立起來(lái)后，隨著遠(yuǎn)期價(jià)格的變化，合約開(kāi)始有了價(jià)值。
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追問(wèn)
起初建立合約的時(shí)候，執(zhí)行價(jià)格就是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上觀察到的遠(yuǎn)期價(jià)格，這個(gè)是對(duì)的吧
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追答
學(xué)員你好。是的。
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