Cold
2022-10-23 12:36為什么non-parametric approach有這個特點呢?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2022-10-23 23:08
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因為非參數(shù)法特別依賴歷史數(shù)據(jù)。
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追問
老師好,為什么依賴歷史數(shù)據(jù)的話,數(shù)據(jù)平穩(wěn)就會導致VaR和ES偏小呢?
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追答
比如說,我用歷史中一段風平浪靜的數(shù)據(jù)來計算var,那么算出來的var其實是比較小的,你用這個var去預測未來,有很大的可能是低估了風險的。也就是說你現(xiàn)在var其實是偏小的。
