173****3866
2022-10-23 13:10第二個,在高違約情況下,對mezz 不利,同時系數(shù)又增加,不是應該會降低他的價值嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
楊玲琪助教
2022-10-27 17:14
該回答已被題主采納
同學你好,
增加違約相關性,也就是說同時都違約和同時都不違約的情況更容易發(fā)生,此時對于equity來說,相較于違約相關性較低時總有少部分違約而言,出現(xiàn)了同時不違約的情況,所以價值是上升的,而當違約概率比較高的時候,mezzanine接近于equity,所以具有同樣的特性。
希望能解答你的疑惑,加油!
