愛同學
2022-10-23 17:22請問第五問的A選項和task1有什么關系呀？為什么calibrate會跟路徑依賴有關系呢？講義里面哪里有講呢？
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1個回答
Essie助教
2022-10-25 13:24
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你好，利率二叉樹是根據(jù)遠期利益以及波動率假設推導出來的，得到的這個利率二叉樹需要經(jīng)過不斷的校準，使得通過利率二叉樹模型計算出的價格等于市場價格，校準的好處是確保模型可以對含權債券估值，所以A選項是正確的。
calibrated和路徑依賴沒有直接關系，calibrated是在構建二叉樹時講解的，路徑依賴是在講蒙特卡洛模擬的時候提到的。
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追問
校準的好處是確保模型可以對含權債券估值 -為什么強調(diào)的是對含權債券估值呢?
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追答
不是強調(diào)只能對含權債券估值，用基準債券對利率二叉樹校準后，就可以對其他債券進行估值，含權、不含權的都可以。
“enables the model to price bonds with embedded options.”這是A選項中說的，校準過后的模型確實可以對含權債券估值，所以A是對的。
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