Jill
2022-10-23 20:46non-linearly related to the payoffs of the underlying
Interest rate swaps也不是嚴(yán)格的線性關(guān)系呀,interest從5%漲到7%和5%漲到6%對(duì)payoff的變動(dòng)應(yīng)該不是直接的線性關(guān)系吧(fixed income里也講到了各種YTM變化對(duì)應(yīng)price的關(guān)系,大概是convex的圖呀)?
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-10-24 11:34
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
CFA教材認(rèn)為Swap可以看成多筆Forward,圖像畫出來(lái)和Forward的圖畫一致
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