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2022-10-24 08:50老師,這里條件違約概率等于S(0,t)*PD(t,t+k),之前章節(jié)中條件違約概率等于PD(t,t+k)/PD(0,k),請問這兩個公式是相等的么,怎么推導(dǎo)出來的
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1個回答
楊玲琪助教
2022-10-28 11:48
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同學(xué)你好,
CVA公式中并不是條件違約概率,是存活率與邊際違約概率(即聯(lián)合概率)的乘積,兩者是不一樣的。
希望能解答你的疑惑,加油!
