黃同學(xué)
2022-10-24 20:50繪制CML線(xiàn)的時(shí)候，是在一個(gè)點(diǎn)（那個(gè)特定的資產(chǎn)）和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間畫(huà)了一條直線(xiàn)，我記得只有相關(guān)系數(shù)為1才能畫(huà)直線(xiàn)，那么能說(shuō)明無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和那個(gè)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)為1嗎？
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-10-25 10:20
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同學(xué)，你好，CML線(xiàn)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與有效前沿相切的一條直線(xiàn)，這里和相關(guān)性沒(méi)有關(guān)系，你把他們搞混在一起了。
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追問(wèn)
這里的有效前沿指什么呢？
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追答
最小方差前沿的上半部分就是著名的馬科維茨有效前沿，簡(jiǎn)稱(chēng)有效前沿(Efficient Frontier)。有效前沿是能夠達(dá)到的最優(yōu)投資組合的集合，它位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方
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回復(fù)Lucia：啊，老師，我讀了一下課本，其實(shí)是有關(guān)系的，只是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的波動(dòng)率是0，所以不管相關(guān)系數(shù)是多少都是畫(huà)直線(xiàn)
