陳同學
2022-10-24 21:00reading 15的第7題的B,沒明白為什么不對?假如IG的bond,短期和equity的組合,不是分散效果更好嗎?那會decrease risk,為什么B不對?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-10-25 13:42
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同學你好,這邊踩的知識是說資產(chǎn)之間的correlation長期來看是比較穩(wěn)定的,加入correlation<1的資產(chǎn)的話確實可以有長期的分散效果。但是短期的資產(chǎn)之間的correlation是難以預測的,比如萬一短期就發(fā)生了市場大危機,那么投資級債和股票的correlation可能會快速上升,所以這邊主要錯在可以分散短期風險。原版書相關(guān)內(nèi)容見圖哈。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
