徐同學(xué)
2022-10-24 22:24這怎么跟之前學(xué)的蒙代爾弗萊明模型完全不一樣了呢那個(gè)要考慮ca fa 這里完全就是簡(jiǎn)單的帶入判斷。。。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-10-28 16:36
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同學(xué)，下午好。
這里是主要考慮Monetary & Fiscal Policy 執(zhí)行過(guò)程中對(duì)收益率曲線的影響，（無(wú)違約）利率期限結(jié)構(gòu)的斜率主要取決于（1）短期利率的預(yù)期未來(lái)路徑和（2）補(bǔ)償長(zhǎng)期債券固有的更大價(jià)格波動(dòng)所需的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。到期溢價(jià)解釋了期限結(jié)構(gòu)通常向上傾斜的原因。曲線斜率變平與變陡的變化主要由短期利率預(yù)期的演變驅(qū)動(dòng)，而短期利率預(yù)期主要由商業(yè)周期和政策驅(qū)動(dòng)。
加油，祝你順利通過(guò)考試~
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