mccyh
2018-10-21 15:28前面總結(jié)不是說cml是充分分散化風險,capm是定價模型所以只是合理配置包含非充分化風險嗎?為什么老師這頁上是在這里相反了?
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1個回答
張瑋杰助教
2018-10-23 15:21
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同學你好,給你整理一下,CML是RF和Market portfolio的連線,是只含有系統(tǒng)性風險的;CAPM是定價模型,我們說過在做定價的時候,只能定價系統(tǒng)性風險,因為非系統(tǒng)性風險是可以被分散化的,所以CAPM當中也不存在非系統(tǒng)性風險,要理解這些模型到底是啥。
