mccyh
2018-10-21 15:28前面總結(jié)不是說cml是充分分散化風(fēng)險(xiǎn)，capm是定價(jià)模型所以只是合理配置包含非充分化風(fēng)險(xiǎn)嗎？為什么老師這頁(yè)上是在這里相反了？
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1個(gè)回答
張瑋杰助教
2018-10-23 15:21
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同學(xué)你好，給你整理一下，CML是RF和Market portfolio的連線，是只含有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的；CAPM是定價(jià)模型，我們說過在做定價(jià)的時(shí)候，只能定價(jià)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榉窍到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以被分散化的，所以CAPM當(dāng)中也不存在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，要理解這些模型到底是啥。
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