阮同學(xué)
2022-10-25 20:31老師好，能舉個例子再和我講講netting嗎？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2022-10-27 17:01
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同學(xué)你好，
考試要求我們了解的netting類型有payment netting以及close-out netting，payment netting就是在對一天內(nèi)雙方之間的交易按凈額進(jìn)行結(jié)算，比如某一天A與B之間有兩筆交易要結(jié)算，一筆A要支付給B5元，另一筆B要支付給A3元，此時可以按照A凈支付給B2元來結(jié)算。而close-out netting指的是如果有違約事件發(fā)生則立即終止雙方之間的所有交易，然后按照凈額來進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算方式與上述例子類似。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問
老師老師，那種有負(fù)數(shù)的netting能解釋一下嗎，舉個例子這樣
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追答
同學(xué)你好，
你說的有負(fù)數(shù)的情況應(yīng)該就跟上面我們舉的例子是一樣的，A在一筆交易中未來是支出那么現(xiàn)在價值就是負(fù)的，在另一筆交易中未來有收入那么現(xiàn)在價值就是正的。兩筆交易按凈額計算的話，當(dāng)前敞口就是價值抵消后大于0的部分。
希望能解答你的疑惑，加油！ -
追問
然后netting后是負(fù)數(shù)就直接變成0對吧
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追答
同學(xué)你好，
你的理解是正確的。
希望能解答你的疑惑， 加油！
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